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1990 年代芬蘭、瑞典、挪威銀行危機(Scandinavian banking crisis)：

背景：

(1)1980 年代初期北歐銀行業的放款比重及利息設定等都受到連串限制。至1985 年金融改革取消金融機構貸款限額管制，市場變的更為開放，但也同時造成銀行間為了競爭市佔率，而導致承做過多高風險的放款。
(2)1985~1989 年北歐三國房價和股市表現都呈倍數成長，投機風氣盛行，5 年內瑞典房市上漲50%，股市則上漲超過200%。房市股市榮景加速泡沫形成，也使私部門借貸情形更變本加厲，加速民間消費和資本投資的快速成長。
(3)後來政府為了對抗經濟過熱，1987~1992 年間陸續升息，導致經濟出現衰退及資產價格(尤其是商用不動產)劇烈下跌，嚴重影響金融體系穩定及民間消費行為。

金融體系面臨的問題：

• 住宅金融機構的問題：以浮動利率借入短期資金，並以固定利率貸款，當升息時面臨資金成本上漲的壓力
• 銀行體系的問題：銀行以不動產抵押貸款居多，受到資產價格下跌影響，造成大量授信損失

政府介入機制：1991 年開始，北歐三國政府陸續採取不同方式拯救市場，以瑞典為例，於1992年底國會通過援救金融體系，並於1993 年5 月成立銀行協助局(Bank Support Authority)提供協助和管理工作，主要解決措施如下：

• 廣泛的信用擔保措施：不僅保障銀行存款戶，同時保障和銀行有關所有的債權人。
• 成立特別資產管理公司：主要目標是處理變賣銀行不良資產，包含不動產和貸款，透過取得問題授信的抵押品並與以整理出售，以儘可能回收資金。
• 另外成立中央清算機構：政府協助會考慮該機構是否有繼續經營的價值，對於體質不佳的銀行(資本適足率低於8%) 將被強迫改組和合併，但若能於中期內提出流動性改善計畫，則提供資金予以拯救，並予以收購國有化，例如收購瑞典當時問題最大的銀行Nordbanken，並將其帳上不良資產出售給政府擔保的不良資產處理公司Securum。之後隨房價趨穩後Nordbanken 被重新掛牌上市，後來並被北歐最大的銀行Nordea 合併。
• 成立存款保險制度：瑞典於1996 年1 月1 日實施存款保險制度，保障對象為收受存款之銀行，保障金額為25 萬克朗。

政策結果：瑞典政府宣佈於1992 年9 月推出廣泛的信用擔保措施，並於12 月由國會通過140億美元重建基金並接管Nordbanken 後，銀行類股上漲109%，1 年後總計上漲409%。總計瑞典政府花在相關的支出為92 億美元，約占整體GDP3.6 %。